Финансовая отчетность

Умение читать и понимать финансовую отчётность помогает достичь успеха в малом бизнесе. Отчётность нужна не только для подготовки налогов или для получения займов. Она может использоваться в качестве карты. Она будет показывать вам правильное направление и поможет избежать дорогостоящих ошибок. Дальше мы поговорим об основных финансовых отчётах: бухгалтерском балансе и отчёте о прибылях и убытках.

Баланс

Кликните на одну из следующих ссылок, чтобы перейти на тему по вашему выбору:

Активы
Пассивы и чистая стоимость активов
Собственный капитал компании

Баланс это моментальный снимок финансового состояния вашего бизнеса. В нём отражены активы, пассивы и чистая стоимость активов. Итогом баланса является строка состоящая из суммы активов равной сумме пассивов и чистой стоимости активов (активы = пассивы + чистая стоимость активов) прим: в России баланс в итоговой строке отражает активы, которые должны быть равны пассивам. Чистая стоимость активов не выделяется. Разделы баланса отражают различные хозяйственные операции и изменяются ежедневно. Если провести анализ по разным разделам баланса, то можно получить много важной финансовой информации. Контролировать прибыльность предприятия, управлять его производственными ресурсами, оценивать собственную платёжеспособность.

Пассивы состоят из собственного капитала, инвестиций и заёмных средств или их эквивалентов. Это источник денежных средств, который позволяет вашему делу продолжать работать или расширять операции.
Активы -- результат использования пассивов. Это те материальные ценности, которые были приобретены компанией в результате использования наличных или иных средств, предоставленных кредиторами, инвесторами и собственниками компании.

Пассивы представляют собой обязательства перед кредиторами.  Чистые активы это инвестиции владельца в бизнес. прим: Чистые активы в данном случае, это все чем владеет фирма за вычетом всего, что она должна. Чистые активы принадлежат владельцам фирмы и они могут их изъять, например продав активы. Но важно помнить, что указанная в балансе сумма чистых активов чаще всего не соответствует реальной рыночной стоимости, за которую можно продать эти активы.  Кредиторы и владельцы являются «инвесторами», разница между ними заключается в периоде времени, в течении которого они ожидают возврата вложенных денег.

В начало страницы

Активы

Все материальные ценности, которые относятся или включаются в связи с коммерческой деятельностью в раздел «Активы» баланса.

Оборотные  активы

Срок платежа по оборотным активам наступает менее чем через год. Такие активы представляют собой:

  • Наличные средства
  • Дебиторскую задолженность по счетам
  • Материальные запасы
  • Дебиторская задолженность по векселям
  • Прочие оборотные активы

Наличные средства: Наличными средствами оплачивают счета и обязательства. Обязательства нельзя оплачивать производственными ресурсами, выставленными счетами (дебиторской задолженностью), землей, строениями, машинами и оборудованием, даже если они могут быть проданы за наличные средства, а затем использованы для оплаты.
Если наличные средства используются неэффективно или  управляются ненадлежащим образом, бизнес может стать неплатёжеспособным и обанкротиться. Наличные средства включают все банковские счета до востребования, счета на рынке краткосрочного капитала и краткосрочные сберегательные счета.
(Узнайте, как разработать анализ потока наличных средств для вашего бизнеса.)

Дебиторская задолженность по счетам: Дебиторская задолженность представляет собой денежные суммы, которые вам должны оплатить клиенты. В частности после продажи и отгрузки товара, клиенту высылается инвойс (счёт), а затем взимаются наличные средства. Дебиторская задолженность пропорциональна продажам. При увеличении продаж суммы дебиторской задолженности также возрастают.

Материальные запасы: Материальные запасы состоят из товаров, сырья, незавершённого производства, готовой продукции. Товары приобретаются для перепродажи с прибылью. Сырьё для  переработки и продажи с получением прибыли. В процессе  продаж появляется дебиторская задолженность. Сырьё находящееся в процессе обработки называется незавершённым производством. А товары, которые уже произведены или готовы к продаже называются запасами готовой продукции.

В производственном бизнесе, закупка сырья часто является первым использованием наличных средств. Приобретение его -- первый шаг к получению прибыли. Продажа готовой продукции не возвращает наличные средства в бизнес, а создает дебиторскую задолженность. Только через некоторое время (равное периоду получения дебиторской задолженности) наличные средства возвращаются в бизнес. Поэтому важно правильно управлять материальными запасами, чтобы наличные средства в бизнесе не были слишком связаны в материальных запасах, так как это сокращает прибыль.

В то же время у вас должно быть достаточно материальных запасов в наличии для предотвращения отсутствия товаров для продажи. Недостаточный материальный запас уменьшает прибыль и может привести к потере клиентов.

Дебиторская задолженность по векселям: Дебиторская задолженность по векселям – это когда ваша компания даёт займ. Выдача займов -- банковский бизнес. Малый бизнес, с ограниченными финансовыми ресурсами, не должен давать займы. Такая задолженность обычно возникает из-за действий ваших клиентов, ваших сотрудников или менеджмента компании. 

  • Дебиторская задолженность по векселям клиента возникает, когда клиент, не оплачивает счёт в соответствии с согласованными условиями платежа. Такое обязательство клиента можно преобразовать в долговую расписку или вексель. 
  • Дебиторская задолженность по векселям сотрудника может возникнуть по уважительной причине. Вы хотите помочь сотруднику купить недвижимость, например. Однако бизнес не благотворительная организация и не банк. Если в компании хотят помочь сотруднику, фирма может поручиться за кредит, предоставляемый банком.
  • Высшее должностное лицо или владелец, занимающий денежные средства в бизнесе - худшая форма дебиторской задолженности по векселям. Если должностное лицо берёт деньги из бизнеса, они должны быть задекларированы  в качестве дивидендов или вывода средств и отражены в качестве сокращения чистой стоимости активов.  Такое изъятие средств в любой иной форме приводит к возможному манипулированию указанными чистыми активами компании. Банки и прочие кредитные учреждения часто осуждают данную практику.

Прочие оборотные активы: Прочие оборотные активы состоят из расходов будущих периодов, прочих накладных и текущих расходов.

Внеоборотные активы (основные средства)

Внеоборотные активы -- то что фирма приобрела для долговременного использования, свыше одного года. прим: в России, всё, что стоит свыше 40 000 руб может относиться к основным средствам. Всё что дешевле, как правило, не относится и может быть списано с прибыли.

  • Земля
  • Здания
  • Оборудование
  • Мебель и недвижимый инвентарь
  • Улучшение арендованной собственности

Нематериальные активы

Нематериальные активы как правило не имеют срока эксплуатации. Они могут ни когда не устареть и не обесцениться. Зачастую их стоимость трудно определить, потому, в целях анализа, нематериальные активы игнорируются в качестве активов и вычитаются из чистой стоимости активов. Нематериальные активы это:

  • Исследования и разработки
  • Патенты
  • Исследования рынка
  • Гудвилл прим: Величина на которую рыночная стоимость компании превышает стоимость её материальных активов и части нематериальных активов.
  • Организационные расходы прим: В России, расходы, связанные с образованием юридического лица, признанные в соответствии с учредительными документами частью вклада участников в уставной капитал по ПБУ 14/07 не относятся к нематериальным активам.

Нематериальные активы похожи на расходы будущих периодов – приобретается некоторое преимущество, которое будет использовано в будущем. Для целей финансового анализа, например вычисления себестоимости продукции, такие активы, как и основные средства, амортизируются. Но в бух. учёте, большинство таких активов списываются в расходы сразу, по приобретении, а не включаются в активы (не капитализируются). Исключения, например, это купленные патенты. Они амортизируются в течении своего срока действия.

Прочие активы

Прочие активы состоят из прочих счетов, таких как депозиты и неоплаченные долгосрочные векселя третьих сторон. Они могут быть преобразованы в наличность при продаже актива или при оплате должником векселя.

Общая стоимость активов

Общая стоимость активов представляет собой сумму всех активов, принадлежащих бизнесу.

В начало раздела
В начало страницы

Пассивы и чистая стоимость активов

Пассивы и чистая стоимость активов -- источники наличности. Перечисляются они в убывающем порядке от наиболее нервных кредиторов и обязательств, с наиболее коротким сроком исполнения (текущие обязательства), к наименее нервным кредиторам и обязательствам, срок исполнения по которым никогда не наступает (чистая стоимость активов).

Существует два источника наличных средств: инвестор-займодавец и инвестор-собственник. Инвестором-займодавцем могут быть поставщики, сотрудники, налоговые органы и финансовые институты. Инвесторы-собственники это акционеры и принципалы, которые предоставляют займы наличных средств для бизнеса. Как инвестор-займодавец так и инвестор-собственник инвестируют наличные средства или их эквиваленты в бизнес. Единственная разница между инвесторами заключается в дате исполнения их обязательств и степени их нервозности.

Краткосрочные обязательства

Краткосрочные обязательства – обязательства, срок исполнения и оплата по которым наступает в течение 12 месяцев. Такие обязательства могут стать причиной  неплатежеспособности, если количество наличных средств несоразмерно.  Довольные кредиторы прекрасный источник краткосрочных средств (запасов сырья или отсрочки в погашении счетов). Недовольные кредиторы -- угроза вашему бизнесу. Что бы кредиторы были довольны надо просто вовремя исполнять свои обязательства.

Краткосрочные обязательства это:

  • Кредиторская задолженность по счетам
  • Начисленные расходы
  • Кредиторская задолженность по векселям
  • Текущие платежи по долгосрочному займу

Использовать наличные средства полученные от краткосрочных обязательств необходимо только для приобретения оборотных краткосрочных активов (например сырьё) и оплаты текущих счетов.

Кредиторская задолженность по счетам: Кредиторская задолженность по счетам -- обязательства, возникающее в результате деятельности поставщиков. Они предоставили вам сырьё, товары или услуги, для вашего бизнеса. Поставщики обычно предлагают отсрочку платежа (как и вы для своих клиентов). Конкуренция среди поставщиков определяет условия оплаты. Если возможно, нужно использовать все преимущества в условиях оплаты. Это сокращает издержки. Не нарушайте условия оплаты и это поможет вам получить более выгодные условия поставок.

Начисленные расходы: Начисленные расходы – признанные вами обязательства, но не погашенные. Такие как зарплата, налоги на фонд заработной платы, купон облигации, проценты по векселю. Это такие расходы, которые будут оплачены в определённый момент и которые возникают, как функция от времени. Например, проценты по кредиту.

Они включают в себя заработную плату, налоги на фонд заработной платы, выплачиваемые проценты и пособия для служащих, такие как пенсионные фонды. Так как это категория, относящаяся к труду, она должна изменяться в соответствии с политикой расходов на персонал. Например, если заработная плата выплачивается еженедельно, категория начисленных расходов может иногда превышать выплату заработной платы за неделю и налоги на фонд заработной платы, но обычно не должна этого делать.

Кредиторская задолженность по векселям: Кредиторская задолженность по векселям – обязательства в форме векселей с коротким сроком погашения менее 12 месяцев. Могут выплачиваться по требованию. Иногда устанавливаются конкретные даты погашения (характерными являются выплаты через 30, 60, 90, 180, 270, 360 дней). Данная категория включают только основную сумму долга. Любые проценты указываются в начисленных расходах.

Наличность полученная по векселям, должна использоваться для финансирования оборотных активов (сырьё и дебиторская задолженность). Активы должны перейти в наличные средства до наступления срока исполнения по обязательствам. Правильное обращение с такими пассивами поможет выявить сезонные колебания продаж, что повлияет на материальные запасы и дебиторскую задолженность. Обеспечит своевременную оплату ваших счетов. Поможет получить более выгодные условия поставок. 

Долгосрочные обязательства

Долгосрочными обязательствами подлежат оплате на следующий год. Существует три типа долгосрочных обязательств, и только два из них указаны в балансе:

  • Внеоборотная часть долгосрочной задолженности
  • Кредиторская задолженность по векселям перед руководством, акционерами или собственниками
  • Условные обязательства

Внеоборотная часть долгосрочной задолженности  -- основная часть срочной ссуды, которая не подлежит оплате в ближайшие 12 месяцев. Субординированные займы руководства рассматриваются, как нечто среднее между обязательствами и собственным капиталом. Условные обязательства, указанные в примечании, являются потенциальными обязательствами, которые, будем надеяться, никогда не будут подлежать оплате.

Внеоборотная часть долгосрочной задолженности: Внеоборотная часть долгосрочной задолженности -- основная часть срочной ссуды, не подлежащая оплате в течение ближайших 12 месяцев. Указывается после раздела оборотных обязательств для того, чтобы показать, что заем не обязательно должен быть полностью ликвидирован в следующем году. Долгосрочная задолженность предоставляет наличные средства для  приобретения долгосрочных активов, внеоборотных активов. Ну или для увеличения постоянного оборотного капитала.

Кредиторская задолженность по векселям перед должностными лицами, акционерами или собственниками: Кредиторская задолженность по векселям перед руководством, акционерами или собственниками -- наличные средства, которые акционеры или владельцы вложили в бизнес. Для оптимизации налогообложения владельцы могут увеличить свой вклад в собственный капитал сверх начальной коммерческой капитализации посредством внесения займов в бизнес, а не приобретая дополнительных акций. Выплаты по таким займам могут быть списаны с налогооблагаемой базы как расходы, в то время, как выплата дивидендов происходит после уплаты всех налогов из прибыли компании.

Когда компания осуществляет заимствования в финансовых институтах,  достаточно часто займы должностных лиц становятся субординированными или помещаются в резерв прим: ни разу не видел в нашей стране организаций, кроме банков и крупного бизнеса, создающих резервные фонды. Соглашение о субординации требований запрещает руководству взимать займы до выплаты займа финансового учреждения. В случае резерва заем рассматривается финансовым учреждением в качестве собственного капитала. Дебиторская задолженность по векселям должностного лица считается плохим знаком для займодавцев, в то время как кредиторская задолженность по векселям того же  лица считается убеждающим показателем.

Условные обязательства: Потенциальные обязательства, которые не учтены в балансе. Они указываются в примечании, так как могут никогда не подлежать выплате. Условные обязательства включают судебные иски, гарантии и перекрестные гарантии.

Если в отношении компании был подан иск, но судебное разбирательство не начато, нет возможность определить, перейдет ли иск в обязательства для компании. Он будет указан в примечании, так как пока он не является обязательством. Он является потенциальным обязательством. Оно может повлиять на способность компании отвечать по будущим обязательствам.  При этом если компания обеспечивает заем, сделанный третьей стороной в пользу аффилированного лица, обязательство является условным, так как оно никогда не будет подлежать оплате, пока аффилированное лицо остается платежеспособным и отвечает по своим обязательствам.     

Общая сумма обязательств: Общая сумма обязательств представляет собой сумму всех денежных обязательств компании и требований, которые числятся в активах кредиторов.

В начало раздела
В начало страницы

Собственный капитал компании

Собственный капитал компании это разность между общей стоимостью активов и обязательств компании. Собственный капитал компании или чистая стоимость активов – наиболее «терпеливый» и предъявляемый последним к погашению пассив компании. Он представляет собой долю владельцев в активах фирмы.

В начало раздела
В начало страницы

Отчет о доходах

Отчет о доходах, известный также как Отчет о прибылях и убытках, включает все доходы и расходы за указанный период времени. Данный финансовый отчет показывает, сколько денег заработает компания после учета всех расходов. Отчет о доходах не выявляет скрытых проблем, таких как недостаточный поток денежных средств. Отчеты о доходах читаются сверху вниз и представляют поступления и расходы за период времени.

В начало страницы